全球快看点丨私募行业快速步入巨头竞争阶段

2023-03-20 07:58:16     来源:上海证券报     编辑:bj001    

新华财经上海3月20日电(记者 赵明超)在经历过去几年的爆发式增长之后,私募基金行业正快速步入巨头竞争阶段。

中国证券投资基金业协会的统计数据显示,2021年私募基金产品备案数量为40504只,清算数量为11281只;2022年私募基金备案数量为34348只,清算数量为15902只。截至2022年末,在协会登记的存续私募基金管理人共计23667家,较2021年末下降3.8%;百亿规模的私募基金管理人达397家,较2021年末增长1.5%。

从过去几年的发展历程来看,私募基金已从一个相对小众的行业,发展成为我国高净值人群理财的中坚力量。行业最新资产管理规模已经超过20万亿元,其中证券投资基金管理规模近6万亿元。


(相关资料图)

从上述私募基金产品的备案和清算情况来看,备案数量大幅下降,清算数量快速上升。百亿级私募基金管理人数量的增加,则表明行业集中度有所提升。从行业发展趋势看,随着资本市场的正本清源、监管政策的强化以及投资者素养的提升,私募行业正快速步入巨头竞争阶段。

按照产业组织理论,自由竞争阶段发展速度很快,但由于发展门槛低、行业缺乏自律意识,专业化水平欠缺,各种乱象层出不穷。从私募行业的“冠军魔咒”到私募合伙人公开反目,再到豪赌市场导致“翻车”、网红私募频频道歉,这些无不影响行业的形象。

客观而言,私募基金行业的蓬勃发展缘于经济的蓬勃发展,也缘于居民财富的持续增长,更缘于私募基金管理人的专业能力提升。但是,由于行业准入门槛不高,部分管理人投资风格过于激进,在行情遭遇逆转后,基金净值大幅下跌,造成投资者严重亏损。还有一些私募基金经理按照非常规手段提取业绩报酬,也引发了投资者众怒。

在私募基金行业,有个通俗的行话是“剩者为王”,意思是只要最后能够活下来,就可能成为赢家。从行业过往发展情况看,每年都会有一些基金经理,要么因为不契合市场风格,要么因为投资风格激进,在激烈的市场竞争中被淘汰出局——他们的结局往往是投资者大幅赎回,基金产品被迫清盘,基金经理无奈退出市场。

要想揽下瓷器活,必须要有金刚钻。从行业发展趋势看,私募基金公司要想做大做强,不仅需要带头人有强大的投资能力,还要有良好的管理能力,以及树立投资者利益至上的价值观。在风云变幻的市场行情中,单一投资风格往往会遭遇艰难时刻。打造平台型公司,让投研人员相互赋能,才能更好地迎接资产配置新时代的挑战。

从业内发展动向看,目前发展势头向好的头部私募都在发力平台化建设。例如,高毅资产平台有“铿锵六人行”;景林资产汇聚了蒋锦志、高云程、蒋彤等投资大咖;聚鸣投资除了创始人刘晓龙,还延揽了王文祥等投资高手。

从监管层面看,行业发展门槛也在大幅提高。2023年1月12日,证监会发布了修订后的《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及其配套规则,自3月1日起施行。在该法规中,明确提出了差异化监管原则,将根据经营机构公司治理、内控合规及风险状况,对其私募资产管理业务实施差异化监管,还强调要进一步完善风险防控制度安排。例如,对于结构化发债行为,私募资管计划投资单一债券占比超过 50%的,要求杠杆比例不得超过120%。另外,对业绩报酬提取予以规范,明确长期业绩导向,要求管理人仅可在分红、退出、清算时提取业绩报酬,并设定费用收取的比例上限。

编辑:翟卓

声明:新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下,本平台所发布的信息均不构成投资建议。

关键词:

相关新闻
相关新闻
v 推荐福彩3D第2023178期晒票 激发我们更加勇敢地追求幸福生活 2023-07-07
v 珠江水运关键指标快速增长 2023-07-07
v 真相 | “经济胁迫”是美国手中杀人的“刀” 2023-07-07
v 微单相机推荐2013_微单相机推荐2013 2023-07-07
v 多样化种植技术模式助甘肃河西区域保障粮食安全_微头条 2023-07-07
v 教育部部署做好2023年中小学暑期安全工作 世界球精选 2023-07-07
v 泽连斯基将访问土耳其会见埃尔多安,克宫:密切关注会谈结果 2023-07-07
v 1至6月四川公路水路交通建设完成投资1445亿元,同比增长27% 2023-07-07
v 蚂蚁基金被罚7368万元,总经理林思思被罚15万元 2023-07-07
v 主城都市区仍是主阵地!重庆市新增1366家“专精特新”企业  2023-07-07
v 好消息!西南地区首个百兆瓦级电网侧独立储能电站正式并网运行 2023-07-07
v 首批确定20所!重庆市全面启动市级清廉学校试点示范建设工作 2023-07-07
v 江苏:无锡开出“百万价码”引育宣传文化人才 2023-07-07
v 点赞!湘江新区高校毕业生就业工作在全国作典型交流 2023-07-07
v 两市主力资金净流出230亿元 非银金融等行业实现净流入 2023-07-07
v 同比增长8% 长安1-6月销量超120万辆 2023-07-07
v 【风口解读】红蜻蜓上半年净利预增超66%,去年同期基数低下滑超19% 2023-07-07
v 因违规参与银行保险机构业务活动等 蚂蚁集团被罚没超37亿元 2023-07-07
v 金融管理部门对蚂蚁集团罚没71.23亿元,要求关停“相互宝”业务 2023-07-07
v 中国中免上半年实现营收358.58亿元 净利润38.64亿元 2023-07-07
v 头条焦点:用心守护群众生命安全——重庆市万州区群众避险转移一线见闻 2023-07-07
v 上汽集团:第二季度整车销量环比增长32.5% 2023-07-07
v 横店东磁预计上半年实现归母净利11.8亿元至12.6亿元 光伏产业盈利同比实现翻番以上增长 2023-07-07
v 证监会同意碳酸锂期货及期权注册 2023-07-07
v 国家卫健委:提升职业健康检查和职业病诊断结论的准确性 2023-07-07
v 昨天天津局地有小冰雹!高温持续至……要凉快了! 2023-07-07
v “心友会”吐“心”生 2023-07-07
v 华为张平安:盘古大模型不写诗 只做事 2023-07-07
v 宁夏第一个公布2023年养老金调整细则,具体有哪些变化呢? 2023-07-07
v 第19届亚运会杭州西湖赛区场馆有哪些 2023-07-07
分享到:
更多

网站运营:财经头条

财经头条 版权所有©1997-2016 未经书面授权禁止复制或建立镜像
京ICP备12018864号-11
联系我们:291 32 36@qq.com

营业执照公示信息