兴业基金去年为持有人赚取利润降近3/4，管理费收入却增逾三成

《投资时报》研究员齐文健

近期，兴业银行（601166.SH）发布2022年年度报告。同时，兴业基金的经营情况也浮出水面。根据兴业银行2022年年报，兴业基金2022年实现营业收入11.25亿元，净利润为3.83亿元，同比降幅分别为7.18%、22%。

【资料图】

《投资时报》研究员根据Wind数据统计发现，2018年至2021年，兴业基金净利润稳步小幅增长，分别为4.14亿元、4.21亿元、4.45亿元、4.91亿元。相较于净利润，该公司同阶段的营业收入则稍有波动，分别为10.97亿元、8.8亿元、10.47亿元、12.12亿元。

2022年兴业基金净利润同比缩水超过两成，但管理费收入比前一年有所增长。Wind数据显示，该公司2022年管理费为10.09亿元，较2021年同期的7.7亿元增长31.12%。2018年至2020年，该公司收取的管理费分别为6.46亿元、5.75亿元、7.01亿元。

然而，与增长的管理费收入不同，兴业基金在2022年为持有人赚取的利润为22.32亿元，较2021年的87.82亿元降74.58%。

Wind数据显示，截至2022年末，兴业基金旗下有80只基金可出具2022年年报，其中45只基金2022年本期利润为正，且均是固收类基金。兴业安润A是该公司存量基金中唯一一只2022年本期利润超过10亿元的产品，为12.89亿元。

另外，兴业基金2022年本期利润为负的35只产品中，兴业能源革新A、兴业兴智一年持有A、兴业兴睿两年持有A3只产品2022年本期利润亏损超3亿元，兴业兴睿两年持有A是该公司2022年本期利润损失最多的基金，亏损达8.15亿元。

虽然兴业兴睿两年持有A在2022年未能给投资人赚得收益，不过该基金给兴业基金贡献了较高的管理费，达1.14亿元，是该公司在2022年末存量基金中收取管理费最多的产品。

《投资时报》研究员注意到，兴业兴睿两年持有A的基金经理是钱睿南，他还管理着兴业多策略，是兴业基金现任副总经理，公募基金经理从业年限为14.35年，为该公司公募基金经理从业年限最长的基金经理。

事实上，除了钱睿南之外，兴业基金还有10位基金经理的公募基金经理从业年限超过5年，权益基金经理包括朱小明、刘方旭、高圣、楼华锋等（剔除管理产品中包含纯债基金的基金经理），其中刘方旭还是该公司现任权益投资部权益投资副总监。

经观察发现，刘方旭在3月29日卸任了兴业安保优选的基金经理，目前该基金由基金经理徐玉良单独管理，徐玉良在2022年11月24日增聘为该基金的基金经理，公募基金经理从业年限为2.45年。

数据显示，截至4月7日，兴业安保优选今年以来、近一年、近两年、近三年收益率分别为-6.59%、-17.2%、-26.55%、16.49%，业绩比较基准收益率分别为14.05%、11.64%、10.63%、12.76%；该基金成立以来总回报为84.73%，跑赢业绩比较基准收益率38.97个百分点。

此外，兴业国企改革A是刘方旭在管产品中管理时间最久的基金，截至4月7日，该基金今年以来、近一年、近两年、近三年收益率分别为3.18%、4.02%、-9.63%、70.89%，同类排名分别为1151/2269、687/2183、1404/2014、237/1876。自2015年12月7日至4月7日，该基金的任职回报为138.24%，年化回报为12.59%。

看似还不错的业绩表现，似乎并未能带飞兴业国企改革的管理规模。截至2022年末，该基金规模合计为2.93亿元，较2021年末的3.29亿元减少了0.36亿元。2018年末至2020年末，该基金规模分别为2.9亿元、2.88亿元、5.13亿元。值得一提的是，该基金在2015年9月17日成立时募集规模为3.89亿元。

针对2022年营业收入和净利润同比均下滑、基金业绩表现尚可规模不理想等问题，《投资时报》向兴业基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

2018年—2022年兴业基金营业收入、净利润情况（亿元）

数据来源：Wind

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