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数据显示，2026年二季度农林牧渔板块公募基金持仓比例降至0.45%，环比下降0.51个百分点，低配比例扩大至0.43个百分点。其中养殖板块降幅最大，配置比例仅0.21%。公募重仓股主要集中在牧原股份、温氏股份、立华股份等畜禽养殖龙头以及种植业相关公司，多数持仓环比下滑。
一份研报观点认为，当前公募配置比例处于历史低位，而行业基本面正发生积极变化，把握板块布局机遇的窗口已经打开。研报指出，二季度能繁母猪存栏量降至3780万头，环比下降3.2%，已重回绿色区间，行业供给压力最高峰过去，猪价拐点正在临近。
研报认为，板块当前估值处于历史低位，随着供需格局改善，猪价上行将直接带动养殖龙头业绩反转。成本控制能力强的温氏股份、牧原股份最具确定性，同时新希望、正邦科技、立华股份、天康生物等也具备较大弹性。白羽鸡行业已实现盈亏平衡，黄羽鸡价格下半年旺季有望回升，饲料、动保及宠物板块同样存在结构性机会，瑞普生物、乖宝宠物、中宠股份等值得关注。
基本面来看，产能去化加速与猪价回升形成共振，公募低配也为后续资金回流预留了充足空间，农林牧渔板块有望迎来阶段性估值修复行情。
